1｀作者：Mailman

编译：田抒航

2019年7月31日，动脉网获悉，仪器再加工、感染预防产品和服务提供商Cantel Medical Corp今天宣布，已就收购私人控股公司Hu-Friedy Mfg达成最终协议。Hu-Friedy是一家拥有111年历史的全球仪器及仪器后处理工作流系统制造商，服务于牙科行业。这次收购创造了一个全面的感染预防，仪器和仪器管理解决方案提供者，以优化牙科医生对卓越的临床表现和一流的感染预防实践的需求。

Cantel将以7.25亿美元的预付现金和股票对价收购Hu-Friedy，以现金和股票支付高达5000万美元的盈利金。条件是在交易完成后的头18个月内达成商业里程碑。该交易结构预计将导致目前Cantel的税收优惠价值超过1亿美元，这将导致前期净购买价格为6.25亿美元，包括潜在的盈利支付在内可达约6.75亿美元。

该公司将于美国东部时间今天上午8:30举行电话会议，讨论收购事宜。电话会议详情如下：将Hu-Friedy在牙科仪器和仪器管理系统方面的领先地位与Cantel领先的牙科感染预防消耗品相结合，有效地推进了Cantel的战略——成为全球领先的创新感染预防和后处理工作流程解决方案及其主要终端市场教育的提供商。在截至2019年5月31日的十二个月期间，Hu-Friedy创造了约2.14亿美元的收入，调整后的EBITDA约为4800万美元。

合并后的牙科业务将由Hu-Friedy总裁Ron Saslow和Ken Serota负责。自收购Crosstex以来，Gary Steinberg已成功建立了Cantel的牙科部门。他将协助完成这两项业务的交接和整合，并将于今年年底退休。

预计此次收购还将释放显着加速收入增长的潜力。Cantel希望通过将Crosstex一流的感染预防消耗品与Hu-Friedy的IMS产品集成在新的和现有的IMS用户中，实现潜在的收入协同效应。此外，Hu-Friedy在牙科和卫生学校的强大影响力是交叉销售Cantel消费品组合的重要机会。

Cantel预计，收购Hu-Friedy将对该公司的整体财务前景有所助益。由于与收购相关的成本，该交易预计将稀释2020财年GAAP每股摊薄收益，但预计将增加2021财年及以后GAAP每股摊薄收益。在非GAAP收益的基础上，Cantel预计该交易在截至2020年的财政年度将增加约10％，其中2021财年中期增加，之后进一步增加。此次收购预计也将增加分部和Cantel等级的利润率。该公司预计该交易将在交易完成后的第四年超过其资本成本。

该交易的现金部分是通过公司修订和重申的信贷安排、新定期贷款融资和手头现金的净收入的组合来融资的。Cantel预计，在交易完成后，公司的财务状况和规模将会改善，这将带来强劲的现金流和加速去杠杆化。

该交易已获得两家公司董事会的批准，预计将在Cantel 2020财年第一季度完成，具体取决于监管部门的批准和其他惯例成交条件。

注：原文有删减。

原标题：Cantel将以7.25亿美元收购牙科制造商Hu-Friedy，以全面满足牙科医生需求